Ladataan
Pääaiheet 100 tuoreinta Satakunta Urheilu Näköislehti Testit ja visat Lukemisto Porilaine Kulttuuri

Keskuspankin hälytyskello soi - kotitalouksien velkalasti katossa

Suomen Pankki nosti menneellä viikolla varoittavan sormen kotitalouksien korkeasta velkaantumisesta. Kovin suurta huomiota se ei saanut, jos vaikka vertaa jatkuviin muistutuksiin julkisesta velasta ja sen vaaroista. Korkealla asteella sekin on. Valtakunnanvoudin 2018 tilaston mukaan ulosotossa oli 519 000 suomalaista. Se on suunnilleen kymmenesosa kansakunnan asukkaista. Keskuspankin tilaston mukaan kotitalouksien velat käytettävissä olevista tuloista oli vuoden lopussa 127,3 prosenttia. Kun osalla kotitalouksista ei ole velkaa, vaan varallisuuttakin, ovat velallisista vissi osa ilmeisen syvällä. Velkavaroituksessaan keskuspankki nosti kasvavina riskitekijöinä taloyhtiölainojen ja kulutusluottojen määrän nopea kasvun. Asuntomarkkinoiden yleistyvänä asunnon rahoituskeinona on velan ottaminen taloyhtiön lukuun, jolloin ostajan tai asuntosijoittajan välitön omavastuu rahoituksesta jää pieneksi. Lopulta nekin velat on maksettavana. Taloyhtiölainojen osuus on enimmillään jopa 70 prosenttia asunnon hinnasta. Näennäisesti helppo rahoitusjärjestelmä voi kannustaa maksukyvyn ylittävään velkaantumiseen. Myös kulutusluottojen tarjonta ja helppo saatavuus ruokkivat samaa lopputulosta. Positiivinen luottorekisteri eli kotitalouden tai henkilön velkojen kokoaminen yhteen on kannatettava idea sekä keskuspankin esitys tuloihin sidotun velkakaton säätämisestä kuvittelisi olevan kaikkien osapuolien etu. Kokonaisvelkaantumisen ja tulojen riittävyyden punnitseminen takaisinmaksuun palvelisi velan ottajia ja luoton myöntäjiä. Se voisi estää ennalta talousonnettomuuksia, joiden hoitaminen jälkikäteen on aina raskaampaa. Keskuspankki heristää sormea myös kotitalouksien korkean velkaantumisen riskeistä koko kansantaloudelle. Velkaantuneet kotitaloudet reagoivat herkästi taloustilanteen heikentymiseen ja epävarmuuden lisääntymiseen vähentämällä kulutustaan ja investointejaan. Varoittavia esimerkkejä on vuosikymmenen takaa finanssikriisin jäljiltä Irlannista ja Espanjasta, joissa kotitalouksien velkaantuminen ja kiinteistömarkkinoiden ylikuumentuminen johti syvin talousongelmiin. Asunto on useimmille elämän suurin sijoitus, mutta velkarahalla. Yleistyneet taloyhtiölainat tarjoavat mahdollisuuden päästä pienemmällä omarahoituksella kiinni asuntoon ja aluksi huojennetuilla vastikkeilla.