Ladataan
Pääaiheet 100 tuoreinta Jouluhimmeli Satakunta Tähtijutut Urheilu Näköislehti Lukemisto Porilaine Kulttuuri

Asukkaat kantavat lopulta yhtiölainojen mahdolliset riskit

Suomalaiset kotitaloudet velkaantuvat edelleen. Kotitalouksien velat suhteessa käytettävään vuosituloon ovat kaksinkertaistuneet vuosituhannen alusta, kertoo Suomen Pankki keskiviikkona julkaistussa vakausarviossaan. Velkaantumisen syy löytyy asumisesta. Alun perin sijoittajia varten räätälöidyt taloyhtiölainat ovat yleistyneet ja kasvaneet rajusti muutaman viime vuoden aikana. Yhtiölainoilla voidaan rahoittaa asuntokaupassa iso osa asunnon velattomasta hinnasta. Ongelma on, että yhtiölainat palvelevat sijoittajien ja rakennuttajien etua, mutta eivät niinkään asuntoyhtiön asukkaita. Asuntokauppaa on pönkittänyt velkajärjestelyn lisäksi alhainen korkotaso. Asunnonostajien kannalta yhtiölainat ovat tarjonneet mahdollisuuden päästä kiinni asuntoihin pienemmällä henkilökohtaisella lainaosuudella, kun vastikkeen kautta maksetaan yhtiölainaa. Tällainen kehitys ei ole riskitöntä. Ongelmia voi syntyä, jos esimerkiksi osa asuntoyhtiön osakkaista ei suoriudu velkavelvoitteistaan. Taloyhtiön osakkaat ovat vastuullisia velkataakasta yhdessä. Toinen ilmiselvä riski on, jos ja kun korkotaso nousee. Yhtiölainojen riskeistä on varoiteltu jo pitkään ja finanssivalvonta on tiukentanut ehtoja hieman, mutta jälkikäteen asiaan on vaikea puuttua ainakaan lainsäädännöllä. Jos nyt rakennettuun mallia muutetaan merkittävästi, se vaikeuttaa myös asuntotuotantoa, kun asuntosijoittajien rooli uusissa hankkeissa todennäköisesti vähenee. Pitää muistaa, että kaikki eivät ole asuntosijoittajia, vaan mukana on paljon tavallisia kansalaisia. He ovat luottaneet nykyiseen järjestelmään ja sääntöihin. Myönteistä on, että yhtiölainojen riskeistä puhutaan, mutta lopulta vastuu on aina yksittäisellä asunnonostajalla tai sijoittajalla. Oma osuutensa kuvioon on asuntojen hintakehityksellä. Takavuosina totuttiin siihen, että asuntojen arvo kohosi kaikkialla, oli siihen syytä tai ei. Nyt näkyvissä on asuntomarkkinoiden vahva jakaantuminen kasvukeskuksiin ja muuhun Suomeen. Ongelma on, että yhtiölainat palvelevat sijoittajien ja rakennuttajien etua, mutta eivät niinkään asuntoyhtiön asukkaita.